搜索

客服热线:0731-84258080     会员登录 | 注册

深度|圣诞迷思,【资管营改增】魂归何处?

前言

圣诞节了,大街小巷纷纷挂起了彩灯,写字楼和商场立起了圣诞树,到处洋溢着节日的氛围,所有人脸上都带着放松的笑容——除了基金会计之外。为什么?因为再过一周,资管产品的增值税就要开征了!


最近也有很多机构纷纷推出了新一轮的政策梳理、解读,乃至服务,但在笔者看来,多多少少都有些炒冷饭的意思。很简单,从年中的56号文到现在,什么消息也没有,没有细则,没有指引,有什么好解读的?只是日子一天一天临近,笔者忧心忡忡,眉头紧皱,慢慢的额间形成了一个“川”字形;然后突然天降喜讯,上海虹口税务局要组织培训啦!笔者兴致勃勃地冲到了现场,搬了张小板凳认真听讲,因为不停的抬头,结果形成了抬头纹;但是在听完之后,发现问题还在,于是又皱起了眉头,加上刚刚形成的抬头纹,于是额头上就形成了一个“田”字……


废话不多说了,简言之,就是在这么一个圣诞的日子,上海市虹口区税务局组织开展了资管业务增值税培训,以下就是【积募】为大家带来的一手新鲜资讯。


声明:本次培训仅适用于上海市,其他地区请谨慎参考。


首先,在培训中,笔者第一感觉是口风很紧:虹口区税务局共有六点解读,希望大家不要扩大政策解读的范围,若针对56号文有后续的细则或者通知,税务局会再具体通知是否有更新。


1

关于保本的理解


判断保本与否,要依据合同中是否明确承诺保本。如果合同中明确承诺保本的话就要征收,合同里未明确说明的就不征收,不依据实质是否为保本的结果来决定。



L君点评


之前一直有争议的持有ABS优先级是否应税,似乎已可得出结论:尽管ABS会有大量的设计(如引入担保等)造成事实的保本,但只要本身合同条款中不明确可以保本或保收益的,按本次的口径,可以免征。


2

关于应税行为的理解


应税行为按照财税(2016)36号文里的规定执行。如果符合相关文件规定可享受免税优惠(比如国债、地方债),涉及到免税范围,再申请免税即可,应税和免税不冲突。


L君点评


36号文给出了营改增过渡期间免税的范围,对于资管产品而言,相关的主要有:


1)利息收入:国债、地方政府债券的利息;人民银行对金融机构的贷款利息。

2)金融商品转让收入:QFII的证券买卖差价收入(后扩大至包括RQFII);香港投资者通过沪港通买卖国内A股;香港投资者通过两岸基金互认买卖境内基金;证券投资基金买卖股票、债券的差价收入。

3)金融同业往来利息收入。


本次培训的解读中,对于免税范围的口径,口风很紧,并没有对36号文中的两个疑点进行明确:一是证券投资基金是否包括私募基金(即税务政策的口径是否认可基金法的口径),二是资管产品是否可以被认为是金融机构,从而可以以金融同业往来的名义免除回购、存款等业务的利息收入。


在网上流传的另外一份黄浦区税务局的培训中,提到了“按照证券投资基金法依法成立的证券投资基金,属于36号文中所称的证券投资基金”。由于消息来源无法验证,到底是税务局网开一面,还是网友的一厢情愿,笔者无法进行判断。


3

结构性存款理财产品是否属于资管产品范围


结构性存款理财产品分解成两个部分:


1、存款部分即本金,不列入资管产品的范围,按照自营业务缴纳增值税;


2、利息部分按照运营业务,也就是列入资管产品范围,缴纳增值税。


L君点评


按照最新的监管口径,银行发行的带有保本条款的理财产品,算表内业务,按照结构性存款进行管理,适用本条。


4

关于债券利息收入的确认


原则上按照权责发生制确认收入,按照实际持有期间计提收入缴税。此处再补充,2018年1月1日之前计提的利息不需缴纳增值税。


L君点评


这一条的意思是,对于利息收入,2018年元旦当天及之后产生的利息,才需要缴纳增值税。这是一条很容易让人引起遐想的解读:如果利息只征18年起的部分,那么金融商品差价是不是也只征18年起的部分?如果是的话,则意味着对于税务而言,所有持仓的成本都要以12.31估值表上的收盘价进行认定?基金会计是不是届时得准备两套账,一套计持仓的实际成本,另一套计持仓于20171231的收盘价成本?


另外,如果真的这么算的话,如果我又是一名投资经理,你猜我会不会在最后几天把浮盈的券全都卖掉,然后按市价买回呢?


5

关于核算缴纳


按照财税(2017)56号文第四条规定,“管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额”。管理人可自行选择计算方式,但所有产品统一适用一种方式,不可以部分产品选择分别核算,另一部分选择汇总核算;在最后申报时是汇总申报。


L君点评


相信大家选择汇总的会多吧,毕竟对于管理人而言,如果出现了亏损的产品,在汇总的模式下可以抵扣一部分的税。但问题来了:在产品账上,抵扣掉的税,应该按照什么原则在产品间进行分配呢?还是说什么也不管,直接装进管理人的腰包?


6

关于开票


如需开发票,应以资产管理人作为开票人和受票人主体开具或者接受发票,在总局进一步明确前,开票内容按照实际业务用途开具(如债券利息),备注栏标注产品,全市统一口径。


L君点评


其他几点的内容太多了,这一条就不点评了吧。


主要传达的政策解读为以上六点,另外税务局表示,若有需要进一步明确的问题,可以书面方式反馈给专管员,再统一上报给总局,不接受任何的口头反馈。


另外,关于实务操作有以下注意事项:


1、选择简易计税方式计税的需事前进行网上备案;

2、一经选择,36个月内不得变更;

3、用于简易计税方法计税的项目进项税额不得抵扣;

4、简易方法征收的销售额为不含税销售额。

 

另外,在此次培训之前的12月21日,传言上海市黄浦区组织了资管业务增值税培训,传达的主要内容有以下几点:


声明:来源未明,请谨慎参考。


1、纳税行为日期:按照权责发生制确认收入,不按收付实现制。


L君点评


相比虹口区只说了利息的事儿,这条尽管说的隐晦,但覆盖的面更广,即营改增征收的范围仅包括在2018年1月1日当天及以后所产生的利息收入和差价收入。也就是说,持仓的成本按2017.12.31的计。


2、名股实债按贷款利息收入征税:回购条款,确定利润。


3、免税要做免税申报,不应税不需要申报。


L君点评


建议大家细细研读增值税税法,分清什么叫不应税项目(其他的所有不用交税的项目,都称为免税项目),以免产生混淆,影响申报。


税法链接:http://www.chinatax.gov.cn/n810341/n810765/n812171/n812680/c1190937/content.html


4、保本:合同明确承诺本金可回收的是保本,明确声明不保本的是非保本,没有说明的需要自己判断。


L君点评


同虹口区内容


5、证券投资基金:按照《证券投资基金法》依法成立的证券投资基金,可以优惠。


L君点评


这是最让人眼前一亮的内容,如果真的是这样,对于广大私募同仁来说绝对是个好消息:大部分进行股票、期货投资的私募产品就不用交增值税了。太美好以至于不敢相信。


6、赎回等于到期,不属于转让,不应税。


L君点评


太美好以至于不敢相信。


7、转让金融商品负差可结转下一纳税期,若1-11月正差,12月亏损,可申请亏税部分的退税,业务逻辑没问题,但实际业务操作中申请退税可能流程复杂。


L君点评


找个给力的报税服务机构很重要。


8、产品与产品之间金融商品转让收入可以合并后纳税。


L君点评


同虹口区内容


9、20171231股债成本:无明确规定,按实际购入成本或者按照1231收盘价,所有产品采用一个方法。


L君点评


看到这儿又糊涂了,感觉和第一条抵触,因此增加了不可信度。当然更希望是自己水平有限理解的有问题,互换大神前来解惑。


10、发票:以管理人为开票和受票主体。


L君点评


没什么好说的。


11、新三板股权转让,不应税。

 

L君点评


未上市股权不算金融商品,因此不属于增值税的应税范围。但所得税之类的还是要征的,千万别太高兴了。


大家知道,整个资管行业夜以继日的盼细则、盼指引,翘首以待,都翘的把多年的颈椎病给治好了;总算出了一点点消息吧,又像挤牙膏一样只给一点点,还遮遮掩掩的。整体上感觉下来,其实整个市场,除了立法机构比较坚定以外,其他的执法机构、从业机构、监管机构,都处于一种观望、试探的姿态,路漫漫其修远兮,让我来上下而求索。然而作为一名普普通通的从业人员,笔者不禁会想,到底该怎么办?系统到底设置的对不对?怎么摆平托管行?纳税申报表到底什么尺度?这个平安夜是我度过的最后一个平平安安的平安夜吗?


看来笔者是必须要带着这些迷思进入2018年了。不过转念一想,似乎在一个不引人注意的角落,说不定可以带来柳暗花明:根据基金业协会的性格,会不会在这个节骨眼,给咱们送上一份新年大礼呢?你说营改增的估值和会计核算指引,他是会出呢,还是会出呢,还是会出呢?


你猜。


后记

文章刚写完,国税总局就给了份圣诞大礼,对持仓成本的计算给出了意见。详见本期微信的第二篇文章。


问题似乎就能解决了,但笔者告诉你:这事儿没完!我们会对这个话题进行持续跟进,欲知后事如何,请看下回分解。


 首   页  |   关于我们   |   资质荣誉  |  投研团队  |  组织架构  |  联系我们

Copyright@2015.深圳汇智融达基金管理有限公司 版权所有  备案号:粤ICP备15084487号   

工业和信息化部备案管理系统   法律顾问:湖南弘一律师事务所