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原创案例丨阳光私募大佬如何玩转产业基金和赢得养老资金青睐？
2017年11月，私募基金管理人尚信资本管理有限公司（以下简称“尚信资本”）备案了一只注册资本为51000万元亿的合伙型私募股权投资基金产品“合肥产投新兴战略产业发展合伙企业（有限合伙）”（以下简称“合肥产投基金”），基金编号为：SX9311。该基金由尚信资本作为管理人，由合肥市产业投资控股（集团）有限公司、长江养老保险股份有限公司作为投资者共同出资设立，备案信息如下：
（图源中基协公示信息）
相信很多读者在看到上图的时候，一定会与小编一样，由有各种怀疑与好奇，比如合肥产投基金究竟为何存在？是否有国家政策的支持？为什么长江养老保险也参与了私募基金投资？……等等。
为了解开这些疑惑，就随着小编的脚步一起探寻吧！
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首先，我们来看看，合肥产投新兴战略产业发展合伙企业（有限合伙）（简称“合肥产投基金”）的管理人尚信资本管理有限公司（简称“尚信资本”）是个什么样的角色？
（图源中基协公示信息）
根据基金业协会公示的信息来看，尚信资本成立于2014年12月10日，于2015年01月28日登记为私募基金管理人，已累计发行37只基金产品，涵盖证券投资、股权创业投资、其他类基金这三种类型的基金业务，所投行业包括但不限于科技、环保水务、扶贫开发、健康、旅游、地产以及二级市场的各项投资标的。
从存量基金产品的类型来看，尚信资本主要关注私募股权投资，所以在新规后，尚信资本选择变更为“私募股权、创业投资基金”作为其唯一业务类型。
由于小编没有查到尚信资本的官方网站，就只能四处搜罗它的信息啦！从企查查网站公示的信息来看，尚信资本是中国风险投资促进会13家发起单位之一，同时也是中国非公医疗机构协会投融资委员会的发起成员单位，具有风险投资及产业投资的行业认可度。尚信资本的注册资本为26000万元2.6亿元，股东包括北京华控伟业、上海国际信托、深圳和邦正知行资管、晋江福源食品、普明新能源科技、福建盼盼投资等14家机构，可以说股东强强联手，背景相当雄厚。
因此，小编认为投资者合肥市产业投资控股（集团）有限公司、长江养老保险股份有限公司愿意相信尚信资本，愿意与其合作成立基金，一定与它雄厚的股东背景、资金实力以及专业的产业投资能力脱不了干系。
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那么接下来，我们再来聊聊基金的用意，由于保密信息的存在，我们并不能从网上获取关于合肥产投基金的深度资料信息，无法明确产品的具体投资范围、投资期限、基金交易结构等等信息基金的用意。但是，别着急，我们还有两个重要的投资者没聊聊呢！那就是合肥市产业投资控股（集团）有限公司和长江养老保险股份有限公司——两个专业的、有号召力的投资者！
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合肥市产业投资控股（集团）有限公司成立于2015年3月5日，由原合肥市国有资产控股有限公司和合肥市工业投资控股有限公司合并组建而成。
集团目前的业务板块涵盖五大领域：产业投资、产业园区、产业运营、产业金融、创新平台。其中产业投资方面，集团主要管理运营市创投引导基金、天使投资基金，重点投资于合肥市优势主导产业和战略性新兴产业，努力建成覆盖全生命周期的投资体系。
产投集团将围绕“一条主线”，实现“两个突破”、打造“三大平台”的总体思路，以建设国内一流投资集团为主线，实现顶层设计和国企改革的新突破，打造全产业链投资平台、专业化产业服务平台和国家级协同创新平台，继续当好合肥市深化国企改革的排头兵、创新转型升级的先行者，为地方产业转型升级发展提供持续动力，力争成为“国内一流的产业投资集团”。
根据小编的查询在小编看来，合肥市产业投资控股（集团）有限公司的确正在成为“国内一流的产业投资集团”的路上不懈奋斗，目前已经以股权投资方式对外投资了14家机构，具体如下：
序号 | 机构名称 |
1 | 安徽省集成电路产业投资合伙企业（有限合伙） |
2 | 国机通用机械科技股份有限公司 |
3 | 合肥离子医学中心有限公司 |
4 | 合肥芯鑫半导体产业投资中心合伙企业（有限合伙） |
5 | 合肥京东方卓印科技有限公司 |
6 | 合肥产投新兴战略产业发展合伙企业（有限合伙） |
7 | 合肥市大数据资产运营有限公司 |
8 | 合肥中科离子医学技术装备有限公司 |
9 | 合肥华登集成电路产业投资基金合伙企业（有限合伙） |
10 | 合肥长鑫集成电路有限责任公司 |
11 | 合肥市创业投资引导基金有限公司 |
12 | 合肥美菱股份有限公司 |
13 | 巢湖市国信投资有限公司 |
14 | 安徽国风塑业股份有限公司 |
另外，小编在搜索合肥产投基金时，发现了很多安徽省及合肥市关于推进结构转型、产业发展、建设新型产业集聚发展基地等发布的政策或通知。包括但不限于如下几条：
因此，小编认为，合肥产投基金的设立不仅有国家政策作为导向，还有国有资本作为发起者、引导者。另一方面，合肥市产业投资控股（集团）有限公司以其在集成电路产业、机械科技产业、离子医学产业、半导体产业、大数据资产运营等多个高新技术产业的投资经历，可有效辅助基金的运营管理，共同促进本基金对于合肥市新兴产业发展的推进作用。
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长江养老保险股份有限公司是中国太平洋保险旗下的一家全国性养老金管理公司，由11家国有大中型企业共同发起设立。
目前长江养老保险股份有限公司全面参与养老保障三支柱体系建设，业务涵盖养老金和养老保障资产管理两大领域，拥有基本养老保险基金、企业年金、养老保障管理、保险资产管理四类牌照，可以面向政府、企业与个人客户，提供养老金管理、企业薪酬管理与员工激励、政府与企业融资、个人养老财富管理等专业化和多元化养老金融解决方案。
那么长江养老保险股份有限公司，或者换个说法， 养老保障资产为什么会与产业基金挂钩呢，这种投资方向是否得到了国家层面的支持与认可？我们来看下面这张图片：
2017年11月01日，中国保险报报道了2017年前三季度全国社会保障工作的进展情况，其中该文第四点指出：基本养老保险基金投资稳步开展，包括北京省、安徽省在内的9个省政府与社保基金理事会签署委托投资合同。合同总金额4300亿元，其中1800亿元资金已经到账并开始投资！
事实上，早在今年的3月份，在由国务院发展研究中心金融研究所主办的“2017年第12届中国证券投资基金业年会”上，长江养老保险股份有限公司的副总经理徐勇就做了主题发言，表示在养老金金融市场的蓬勃发展过程当中，养老资产管理在养老金融产业链中将发挥更大的价值，能更好的支持实体经济发展，推动产业的创新升级，为养老服务和产业带来活力。
（图为长江养老保险股份有限公司副总经理徐勇）
针对本文开展的主题谈论，小编认为徐勇提及了两个不容忽视的点，具体如下：
• 中国养老资产管理行业可以支持实体经济的发展，通过以多种方式来支持重大基础设施、棚户区改造等重大的项目和民生工程，用债券、股权、私募基金等各种方式向高新技术产业和战略性新兴产业提供支持。长江养老保险股份有限公司作为中国养老资产管理行业的一份子，不仅有条件，也有很重要的社会责任。
• 中国养老资产管理行业已经服务三支柱的建设。第一支柱即为参与基本养老保险基金运营。全国社保理事会精心选择了包括券商、基金公司、保险资管等21家机构参与养老保险基金的投资运营。长江养老保险股份有限公司就是21家管理人之一。
因此，小编认为长江养老保险股份有限公司投资50亿元于尚信资本管理有限公司设立的“合肥产投新兴战略产业发展合伙企业（有限合伙）”基金产品，不仅是符合国家政策，引导新兴战略产业快速发展的投资行为，也是能体现自身基金管理实力，促进行业战略发展的行为。
相信大家看到这里，已经明白了在这种政策和资金的双向引导下，合肥产投基金就是集合了天时地利人和的产物。小编相信在管理人尚信资本与两位专业的投资者的共同努力下，合肥市的新兴战略产业可以得益于私募基金这种融资形式，发展地更好更健康！
